La reciente escalada de los precios del cacao hacia niveles históricos ha despertado un profundo interés en los círculos financieros y de inversión. Con un aumento meteórico que ha triplicado su valor en un corto periodo de tiempo, el cacao ha alcanzado cotas nunca antes vistas, desencadenando una serie de análisis sobre sus impulsores y su impacto en los mercados.
Si vemos los precios del cacao en los últimos meses, podremos ver una subida meteórica hasta rebasar los 11600 dólares la tonelada, que se vieron el pasado mes (viernes 19 de abril). Esto ha significado más que triplicar su precio y alcanzar su máximo histórico en un relativo corto espacio de tiempo.
Factores climáticos desfavorables, tensiones geopolíticas y la persistente demanda de productos derivados del cacao convergen en un escenario donde los inversores buscan estrategias para capitalizar esta volatilidad sin precedentes. En este contexto, exploramos las causas y las posibles implicaciones de este fenómeno en el comercio de futuros financieros.
Causas del crecimiento
Este crecimiento exponencial se debe a diferentes factores, entre los que destaca la climatología. Las lluvias intensas a finales del 2023 dañaron considerablemente las vainas de cacao e hicieron que estas enfermaran. Después de esto, para rematar la faena, llegó el calor extremo, lo que hizo estropear más si cabe las cosechas y reducir considerablemente el tamaño de la producción.
El cúmulo de condiciones adversas no se queda ahí, la situación geopolítica actual también impacta. Los principales productores de cacao a nivel mundial son Costa de Marfil, Gana, y Nigeria, que compran los pesticidas y el abono a Ucrania. Estos productos se han encarecido considerablemente desde la invasión rusa a Ucrania. Por tanto, su utilización encarece el producto y su no utilización aumenta las probabilidades del surgimiento de plagas o enfermedades que puedan mermar la producción.
Gráfico del flujo de transacción del cacao entre países exportadores e importadores a nivel mundial.
Fuente: FAOSTAT.
Hay que destacar también la importancia de factores sociopolíticos. La inestabilidad política y social en los principales países exportadores ha añadido madera al fuego en este proceso.
A todo lo citado anteriormente le tenemos que sumar una demanda constante o incluso ascendente del chocolate y otros productos alimenticios derivados del cacao. Lo cual, crea un cóctel perfecto para el aumento del precio de esta materia prima.
¿Cómo impacta todo esto en los mercados financieros?
Esta situación anómala en los precios, que no sabemos si es algo puntual o algo que se pueda prolongar más en el tiempo, ha atraído los ojos de los mercados y la comunidad inversora puesto que indudablemente puede ofrecer oportunidades atractivas debido a la volatilidad y las fuertes fluctuaciones de la cotización.
Respecto al trading con cacao, podría ofrecer los siguientes consejos:
Investigación y análisis: Es importante mantenerse al tanto de las noticias y tendencias.
Uso de herramientas técnicas: Es de suma importancia utilizar herramientas técnicas como gráficos y análisis de patrones.
Gestión de riesgo: Siempre se deben definir estrategias de gestión de riesgo para protegernos, mediante la utilización de stops de salida o coberturas.
Diversificación: Nunca debemos poner todos los huevos en una misma cesta. Es importante gestionar el riesgo de nuestra cartera de inversión.
Para un inversor minorista, una posible forma de operar el cacao es hacerlo a través de los futuros financieros. En la siguiente captura se puede apreciar la evolución de la cotización del futuro del cacao con vencimiento de Julio del 24:
Gráfico del futuro del cacao de CME Group.
Fuente: www.iBroker.es
Para el lector de este artículo, una buena opción para aprender más y operar sobre estos contratos es el bróker online español iBroker. En su página web https://www.ibroker.es/Productos/Futuros podrá consultar las características y condiciones de los contratos de los futuros del cacao. De los cuales señalo algunos detalles en la siguiente tabla:
Fuente: www.iBroker.es
Hay que recordar al lector/a que estos productos son complejos y hay riesgos de pérdidas.
En conclusión, la extraordinaria escalada de los precios del cacao presenta oportunidades y desafíos para los inversores, quienes buscan aprovechar la volatilidad del mercado con estrategias bien fundamentadas. Ante un panorama marcado por factores climáticos, geopolíticos y de demanda, la atención se centra en la gestión del riesgo y la diversificación de carteras para navegar con éxito este período de incertidumbre en los mercados financieros.
Los Futuros y las Opciones también son instrumentos complejos y presentan un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Los Futuros y las Opciones no cuentan con la protección de saldo negativo y las pérdidas podrían exceder el saldo depositado en su cuenta. Cada inversor debe valorar los riesgos de los instrumentos financieros, así como sus conocimientos del funcionamiento de los mercados antes de realizar operaciones con productos complejos.
El presente artículo puede considerarse pieza publicitaria de ibroker.es
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