20 Pasos para invertir sin riesgo ni especulación, el método de Warren Buffett: La clave del éxito es a largo plazo

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Buffet acuñó su método ganador en el ámbito bursátil en los siguientes 20 puntos:


  • Nunca invierta en un negocio que no pueda entender, como tecnologías complicadas.

  • Si no puede ver caer un 50% de su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores.

  • No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, los tipos de interés o las elecciones.
 ESTO EQUIVALE A DECIR: NO ESPECULE CON LOS FACTORES QUE NO CONTROLA.
  • Compre compañías con buen historial de beneficios y posición dominante de mercado.

  • Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa.

  • El optimismo es el enemigo del comprador racional.

  • La capacidad de decir “no” es una enorme ventaja para un inversor.

  • Gran parte de éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores no resiste la tentación de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.

  • Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas al comportamiento de los inversores que a los resultados empresarios.

  • Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.

  • No tome seriamente los resultados anuales, sino los promedios de cuatro o cinco años.

  • Céntrese en el retorno de la inversión (no en las ganancias por acción), el nivel de endeudamiento y los márgenes de beneficio.

  • Invierta siempre a largo plazo.

  • Es absurdo el consejo de que “nunca se quiebra tomando un beneficio”.

  • Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.

  • Compre un negocio, no alquile las acciones.

  • Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillete o Coca Cola.

  • También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.

  • Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.

  • Mientras más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.

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